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當(dāng)?shù)貢r間周一，蘋果宣布發(fā)行價值 45 億美元的債券，這是該公司兩年來首次融資發(fā)債。此次發(fā)債計劃將所得資金用于回購股票和償還未償債務(wù)。
蘋果本次債券發(fā)行包括 15 億美元三年期票據(jù)，以及五年期、七年期和十年期票據(jù)各 10 億美元。公開數(shù)據(jù)顯示，蘋果在 2024 年 5 月至 11 月期間將有 80 億美元債務(wù)到期。
與此同時，這也是投資級債券一級市場異�；钴S的一周，包括康卡斯特、通用汽車在內(nèi)的八家發(fā)行機(jī)構(gòu)預(yù)計本周新債發(fā)行總量近 350 億美元。
路透社表示，實際上有許多企業(yè)原本計劃更早發(fā)債，但由于特朗普政策的不確定性而打亂計劃。目前發(fā)債方正急著趕在美聯(lián)儲本周會議之前上市，以避開美聯(lián)儲主席會后評論時通常會出現(xiàn)的波動。
分析師指出，由于政策不確定性促使投資者轉(zhuǎn)向高評級債券避險，市場需求預(yù)計保持強(qiáng)勁。知情人士透露，蘋果本次債券認(rèn)購規(guī)模達(dá) 100 億美元，遠(yuǎn)超發(fā)行目標(biāo)。
蒙特利爾銀行資本市場固定收益策略總監(jiān) Dan Krieter 指出，本輪發(fā)債潮出現(xiàn)在投資級債券基金連續(xù)六周資金凈流出后，此為 2022 年 11 月以來最長流出周期。
洛杉磯資管公司 Payden &Rygel 投資級信貸策略主管 Natalie Trevithick 表示：“當(dāng)前是鎖定綜合收益率的極具吸引力時機(jī)。今日大量發(fā)行來自優(yōu)質(zhì)主體，其中部分交易實為四月延期的常規(guī)發(fā)行計劃。”
市場人士分析，蘋果選擇此時發(fā)債或與特朗普上月末宣布放寬多國關(guān)稅后投資級債券利差收窄有關(guān)。最新數(shù)據(jù)顯示，上周五投資級債券平均利差為 106 個基點(diǎn)，較前一日下降 3 個基點(diǎn)。某匿名投資者評論道：“蘋果歷來擅長選擇利差緊縮窗口發(fā)債�！�
Payden &Rygel 預(yù)計，周一市場供給規(guī)模約 120-130 億美元，對應(yīng)投資者需求約 580 億美元。
